新加坡民众持有现金的规模创历史新高。根据新加坡统计局数据，2025年第三季度，现金及存款总额超过6960亿元。在当前低利率环境下，大量资金闲置在储蓄户头，收益难以抵御通货膨胀，财富正被悄然侵蚀。
自去年下半年起，新加坡核心通胀率持续上行。新加坡金融管理局数据显示，2025年8月核心通胀同比上涨0.3%，至11月则进一步升至1.2%。随着通胀不断累积，现金闲置越久，购买力缩水越明显。
这一压力还在加剧。随着美联储在2025年第三次降息，储蓄收益率持续走低，预示着新加坡传统存款利率料将下行，进一步加大现金保值的难度。
存户与投资者如今面临同一现实：仅持有现金已无法实现资产保值。曾带来安全感的高额现金储备，在利率下行周期实际价值大幅缩水。
对于希望在复杂环境中守护财富的民众，货币市场基金成为极具吸引力的选择。新加坡投资管理协会（IMAS）《 2025年第二季度资金流向报告》显示，去年上半年基金净流入63亿元，近60%流入货币市场基金。
新加坡面向零售投资者的货币市场基金，受金管局《集体投资计划准则》严格监管，在流动性、投资分散化、估值及信息披露方面均有明确要求，以保护投资者权益、保障行业透明。
货币市场基金不仅能管理风险，还能在保持流动性的同时实现本金安全，适合短期资金配置。这类产品优先投向高质量、短存续期资产，力求与新元储蓄利率相近的回报，主要配置新加坡政府相关票据、受金管局监管银行的新元定期存款等高评级证券，以降低波动，并按规定维持日常充足流动性，方便投资者赎回。
监管条例要求持牌托管人（银行及券商）独立于基金管理人运作，降低运营风险与交易对手风险。完善的监管与风控体系，让新加坡货币市场基金在多轮市场周期中保持韧性，持续强化投资者信任。
对普通储户而言，货币市场基金是更稳健的现金管理选择，在低息环境中不必承担额外风险，即可减少资产价值侵蚀。
除稳健的监管之外，投资便利性同样关键。投资大众化改变个人参与金融市场的方式，数码平台打破最低投资门槛、繁琐流程等传统障碍。
货币市场基金与流动银行服务融合，提供清晰的信息披露、引导式投资选择与实时透明度，让普通储户小额起步，并自主掌控资金流动性。这不仅提升便捷性，更体现金融普惠：过往仅面向机构与高净值人群的优质产品，如今可惠及普通储户与个人投资者。
通胀看似无形，影响却在悄然累积。即便处于个位数水平，闲置现金的购买力也会逐年缩水，将部分储蓄配置于货币市场基金，既能保持日常流动性、实现资产保值，又有望获得跑赢通胀的回报。
新加坡金融发展的下一阶段，成熟度不再取决于国民储蓄规模，而在于数码化转型中的投资效率。借助合适的工具与认知，每个国民都能成为投资者——不必承担更高风险，只须让资金不再闲置。
作者王家丽是GXS银行集团零售业务主管
郑振凯是富敦资金管理有限公司金融管理主管
