评论：碧桂园中国境内债券重组近完成

随着更多债权人接受低清偿率现实，中国违约房企正加速推动境内外债务重组。

据彭博社报道，知情人士称，碧桂园境内债券重组方案接近达成，有望成为继融创和旭辉后，又一个完成面值百亿人民币级别境内债重组的地产商。

知情人士称，碧桂园境内债券重组方案目前已经获得多数债券持有人支持，拟重组的九只境内债券中八只已获持有人通过重组方案。目前仅“H16腾越2”未通过。

彭博汇总数据显示，这九只待重组债券合计涉及未偿本金137.7亿元（人民币，下同，约25亿新元）。

在境内债市，债务重组方案通常需要涉及的每只债券持有人均表决支持。目前尚未通过一只债券由碧桂园关联公司腾越建筑科技集团发行，本金余额约4.42亿元。这些待重组债券此前已经过次数不等的展期，在去年9月的最近一次展期中，“H16腾越2”曾多次延期投票。

知情人士称，碧桂园在这次重组方案中，为持有人提供了四种选项。其中现金购回选项将由购回方采用申报登记的方式实施，购回方拟以不超过4.5亿元的现金对标的债券开展购回，价格为债券面值的12%。

知情人士并称，重组方案中的其他选项还包括以2.6港元每股的价格转股抵债、本金留债展期、等额转化为一般债权。其中，留债展期的期限长达10年，且仅按1%的单利计息。