随着中国银行体系不良贷款持续累积，越来越多贷款被延后处理。许多经济学家认为，真实坏账率远高于官方公布的1.5%，有机构估计约为10%，意味着约3万亿美元本应列为不良贷款的债务未被纳入统计。
据彭博社报道，一家中国塑料企业主胡涛（Tom Hu）已对一笔73万美元的银行贷款违约，但银行并未要求他立即还款，而是允许延期偿付。这既让他得以继续维持经营，也避免银行账面再增加一笔逾期贷款。
报道称，类似情况正在中国各地上演。尽管中国官方不良贷款率长期以来一直维持在1.5%左右，但伦敦研究机构Absolute Strategy Research的分析师估计，中国真实坏账率约为10%，另一些人则认为，实际规模可能高达这一数字的两倍。
若按10%计算，相当于中国国内生产总值（GDP）的约17%。相比之下，日本在2000年代初金融危机期间，不良贷款规模一度达到GDP约三分之一。
根据现行规定，若贷款逾期超过90天且借款人无法全额偿还，就应被列为不良贷款。但经济学家估计，中国约40%的贷款已进入或符合某种宽限安排条件，即银行被要求不要催收，也不要确认损失。换言之，中国银行体系并未严厉追讨违约者，而是倾向“放一马”。
这种在监管层默许下的宽松做法，虽然有助于维持金融稳定，却也导致资金持续流向低效企业，而非更具生产力的公司，可能成为拖累中国经济增长的长期负担。
研究中国金融问题的美国加州大学圣迭戈分校副教授史宗瀚（Victor Shih）说：“虽然没有爆发金融危机，但经济学里没有免费的午餐。代价就是增长放缓、效率低下和生产力疲弱。”
坏账激增的主要原因，是大量贷款流向收入不足以支付利息的企业。Absolute Strategy Research数据显示，大约10%的上市非金融企业，已连续三年无法以息税前利润覆盖利息支出。
机构经济学家沃尔夫（Adam Wolfe）指出，这不仅压缩银行盈利，也限制资金流向更有效率的企业，“最终将削弱国内生产总值增长”。
